Como invertir en un negocio
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Los particulares (inversores privados) que adquieran acciones en empresas innovadoras de nueva creación serán promovidos con una subvención de adquisición. La inversión debe ser de al menos 10.000 euros por empresa. Cada inversor puede solicitar subvenciones de adquisición para la compra de acciones de hasta 500.000 euros al año. Las acciones que tengan un valor de hasta 3 millones de euros por año natural pueden ser subvencionadas por empresa. El importe de la subvención es del 20% de los costes de adquisición (incluida la Agio).
Adicionalmente, desde 2017 se pueden conceder plusvalías con una subvención de salida para compensar los impuestos pagados por los beneficios en las ventas de las acciones cuya compra se promovió con la subvención de adquisición (sólo personas físicas). La subvención de salida asciende al 25% del beneficio. Las acciones deben venderse en un plazo de diez años y el importe total de las subvenciones de salida no debe superar el 80% de los costes de adquisición de las acciones adquiridas.
Las empresas jóvenes recibirán como parte de su solicitud un certificado de elegibilidad por parte de INVEST. Este certificado puede utilizarse junto con la información sobre las subvenciones para la adquisición y la salida de los inversores. Además, la empresa puede colocar el logotipo de elegibilidad en su página web y utilizarlo en sus presentaciones. Esto indica su elegibilidad a los posibles inversores y aumenta sus posibilidades de obtener financiación a través de capital riesgo. El logotipo de la empresa lo proporciona la Oficina Federal de Economía y Control de las Exportaciones (BAFA). La BAFA se encarga de tramitar las solicitudes y el certificado de elegibilidad.
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Puede resultar difícil ofrecer una definición precisa de una startup: Puede ser una empresa que crea un nuevo producto o servicio en condiciones de extrema incertidumbre, o una empresa que pretende resolver un problema cuya solución no es obvia y cuyo éxito no está garantizado.
Sea cual sea la definición de una startup, antes se necesitaba tanto riqueza como buenas conexiones para invertir en ellas. Sin embargo, esto ya no es así, y los inversores medios pueden hacerse fácilmente con una parte de una interesante oportunidad de startup utilizando sitios de crowdfunding.
La inversión en startups es potencialmente lucrativa, pero es importante entender que conlleva grandes riesgos. La gran mayoría de las startups fracasan, incluso si se investiga bien, se puede acabar con el bolsillo lleno de nada. Esto es lo que hay que saber para empezar a invertir en startups.
La gente corriente puede invertir en startups a través de sitios de crowdfunding. Las plataformas de inversión en startups ofrecen una cuidada selección de empresas y exigen un mínimo de inversión variable. Entre los principales actores del espacio de crowdfunding para startups se encuentran:
Capital de riesgo
Chip Stapleton es titular de las licencias Series 7 y Series 66, titular del examen CFA Nivel 1, y actualmente es titular de una licencia de Vida, Accidente y Salud en Indiana. Tiene 8 años de experiencia en finanzas, desde planificación financiera y gestión de patrimonios hasta finanzas corporativas y FP&A.
Se ha dicho que las pequeñas empresas son la columna vertebral de la economía estadounidense. Como tal, necesitan toda la ayuda posible. Invertir en una pequeña empresa es una forma en la que los inversores no sólo pueden hacer crecer su cartera, sino también ayudar a los propietarios de empresas locales en su camino hacia la independencia financiera. Es una forma de crear, alimentar y hacer crecer un activo que puede generar algo más que capital para un inversor.
En lugar de buscar métodos de financiación que incluyan inversores, muchos propietarios optan por invertir todo en su propio restaurante o negocio de limpieza en seco. Los inversores ofrecen a los propietarios de pequeñas empresas diferentes métodos de financiación que pueden reducir la presión sobre su patrimonio personal. Al mismo tiempo, invertir en las pequeñas empresas les da la oportunidad de crecer, lo que puede crear buena voluntad local, puestos de trabajo y, con suerte, longevidad.
Seedinvest
Las enormes sumas que las empresas de capital riesgo obtienen con sus inversiones suscitan admiración y envidia. Normalmente, estos beneficios se atribuyen al uso agresivo de la deuda por parte de las empresas, a la concentración en el flujo de caja y los márgenes, a la libertad de las regulaciones de las empresas públicas y a los fuertes incentivos para los gestores operativos. Pero la razón fundamental del éxito del capital riesgo es la estrategia de comprar para vender, que rara vez emplean las empresas públicas, que, en busca de sinergias, suelen comprar para mantener.
La principal ventaja de comprar para vender es sencilla, pero a menudo se pasa por alto, explican Barber y Goold, directores del Ashridge Strategic Management Centre. El punto dulce de los fondos de capital riesgo son las adquisiciones que han sido infravaloradas o infravaloradas, en las que existe una oportunidad única de aumentar el valor de la empresa. Una vez que se ha obtenido esa ganancia, las empresas de capital riesgo venden para obtener el máximo rendimiento. Por el contrario, un adquirente corporativo diluirá su rendimiento si se queda con la empresa después de que el crecimiento del valor disminuya.
Las empresas públicas que compiten en este ámbito pueden ofrecer a los inversores mejores rendimientos que las empresas de capital riesgo. (Al fin y al cabo, una empresa pública no deduciría el 30% que los fondos retiran de los beneficios brutos). Las empresas tienen dos opciones: (1) copiar el modelo de los fondos de capital riesgo, como han hecho las empresas de inversión Wendel y Eurazeo con un éxito espectacular, o (2) adoptar un enfoque flexible, manteniendo las empresas mientras puedan añadir valor como propietarios. Esto último daría a las empresas una ventaja sobre los fondos, que deben liquidar en un plazo preestablecido, dejando potencialmente dinero sobre la mesa.