Análisis financiero de una empresa

plantilla de análisis financiero

Yo, certifico que esta disertación titulada “La contribución del análisis financiero en el rendimiento financiero de las instituciones de microfinanzas en Ruanda; Un estudio de caso de Inyongera SACCO/ Cyuve (2011-2015)” es un estudio original realizado por Augustin MUDAKEMWA bajo mi supervisión y orientación. Se ha presentado en la Facultad de Economía, Ciencias Sociales y Gestión como cumplimiento parcial de los requisitos académicos para la obtención del título de Licenciado en Gestión de Empresas en el INES de Ruhengeri.
Mi agradecimiento especial a mi supervisor, el Dr. Jean Bosco HARERIMANA, por su orientación y el tiempo que me dedicó a lo largo de esta investigación para permitir la realización de este trabajo. Mi agradecimiento especial va dirigido al gobierno de Ruanda a través del ministerio de educación y al INES Ruhengeri por promover la educación. También quiero expresar mi reconocimiento a todo el personal administrativo del INES Ruhengeri y a todo el personal académico, especialmente en la Facultad de Economía, Ciencias Sociales y Gestión, sobre todo en el Departamento de Gestión Empresarial. Doy las gracias a todos mis profesores, que me han permitido adquirir conocimientos inconmensurables, por sus diversas contribuciones durante mi formación.

técnicas de análisis financiero

Si es usted empresario o dueño de un negocio, necesita saber cómo está funcionando su empresa por varias razones. Tener una imagen clara de la salud financiera puede ayudarle a tomar decisiones más informadas sobre la dirección de su organización y la forma de asignar los recursos. Del mismo modo, si tiene previsto atraer a inversores o buscar financiación, necesita hablar de la salud financiera de su empresa.
Si eres un directivo, necesitas entender la salud financiera de tu organización para poder dirigir mejor a tu equipo. Sin ese conocimiento, puede ser demasiado fácil perseguir proyectos sin un retorno de la inversión claramente definido o iniciativas que no contribuyen al bienestar de su empresa.
El conocimiento de la salud financiera de su empresa también puede beneficiarle a usted como empleado. Si sabe cuándo le va bien a su empresa, puede pedir un ascenso o un aumento de sueldo en el momento adecuado. Cuando reconozca que su empleador tiene problemas, puede tomar medidas para demostrar su valía o buscar empleo en otro lugar.

ratio actual

El análisis financiero (también denominado análisis de estados financieros o análisis contable o análisis de finanzas) se refiere a la evaluación de la viabilidad, estabilidad y rentabilidad de una empresa, subempresa o proyecto.
Lo llevan a cabo profesionales que preparan informes utilizando ratios y otras técnicas, que hacen uso de la información extraída de los estados financieros y otros informes. Estos informes suelen presentarse a la alta dirección como una de sus bases para tomar decisiones empresariales.
Los analistas financieros también pueden utilizar el análisis porcentual, que consiste en reducir una serie de cifras a un porcentaje de alguna cantidad base[1] Por ejemplo, un grupo de partidas puede expresarse como un porcentaje de los ingresos netos. Los cambios proporcionales de una misma cifra a lo largo de un periodo determinado expresados en forma de porcentaje se conocen como análisis horizontal[2].
El análisis vertical o de tamaño común reduce todas las partidas de un estado a un “tamaño común” como porcentaje de algún valor base que ayuda a la comparabilidad con otras empresas de distinto tamaño[3]. Como resultado, todas las partidas de la cuenta de resultados se dividen por las ventas, y todas las partidas del balance se dividen por el activo total[4].

estado de flujo de caja

El análisis de los estados financieros es utilizado por un banquero para determinar la capacidad de un prestatario para devolver un préstamo. Un banquero suele revisar los estados financieros actuales del prestatario y compararlos con los anteriores para ver qué áreas de la empresa han cambiado y en qué medida. Muchos prestatarios proporcionan al banco proyecciones o información financiera proforma. El banquero encontrará esta información útil y podrá comparar el rendimiento previsto con los resultados financieros reales. Los prestamistas también utilizan comparaciones sectoriales para comparar los resultados de la operación empresarial con los de otras empresas del mismo sector.
Existen numerosos ratios y estadísticas del balance; sin embargo, los prestamistas utilizan con frecuencia cinco en el análisis de los estados financieros. Son: el coeficiente de solvencia, el coeficiente de rapidez, el capital circulante, el coeficiente de rotación de existencias y el coeficiente de apalancamiento.
El coeficiente de solvencia se utiliza ampliamente para determinar la solidez financiera. Se calcula dividiendo los activos corrientes entre los pasivos corrientes. Cuanto más alto sea el ratio, más probable será que el prestatario pueda cumplir con sus obligaciones.